Wat is een benchmark?

Een benchmark is een referentiepunt waarmee u prestaties kunt vergelijken. Het is een objectieve maatstaf, vaak een index, waarmee u bepaalt of een belegging, strategie of portefeuille goed presteert ten opzichte van “de markt” of een specifieke sector. In bredere zin zijn benchmarks in financiën dus standaardmaten die gebruikt worden om de prestaties van beleggingen, fondsen of zelfs bedrijven te beoordelen.

Voorbeeld: Een veelgebruikte benchmark is de Euro Stoxx 50. Als u belegt in Europese aandelen, kunt u uw rendement vergelijken met deze index. Wanneer uw resultaten beter zijn dan de index, dan heeft u in relatieve zin goed gepresteerd. Als uw rendement daarentegen lager is, kan dat duiden op een minder effectieve strategie of marktselectie.

Wat is een voorbeeld van een benchmark?

Een benchmark is een standaard waarmee u de prestaties van een belegging, portefeuille of financieel product vergelijkt. Maar naast de Euro Stoxx 50 zijn er nog veel meer benchmarks, zoals de AEX voor Nederlandse aandelen, de S&P 500 voor Amerikaanse aandelen en de MSCI World Index voor wereldwijde beleggingen.

Meer voorbeelden van benchmarks:

• Dow Jones Industrial Average: Meet de prestaties van 30 grote Amerikaanse bedrijven en wordt vaak gebruikt als graadmeter voor de Amerikaanse economie.
• NASDAQ Composite: Richt zich vooral op technologiebedrijven in de VS.
• Nikkei 225: Volgt de 225 grootste Japanse bedrijven op de beurs van Tokio.
• Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index: Benchmark voor de Amerikaanse obligatiemarkt.
• FTSE EPRA/NAREIT Global Real Estate Index: Benchmark voor wereldwijde vastgoedbeleggingen.

Er zijn dus allerlei soorten benchmarks, afhankelijk van het soort belegging (aandelen, obligaties, vastgoed, grondstoffen) en de regio of sector waarin je belegt. Wij zorgen ervoor dat je altijd een geschikte benchmark kunt vinden om je belangen te behartigen en hun prestaties eerlijk te vergelijken.

S&P 500

De S&P 500 is een van de bekendste benchmarks ter wereld en bestaat uit de 500 grootste beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten. Deze index wordt vaak gebruikt door beleggers die willen weten hoe hun portefeuille presteert ten opzichte van de brede Amerikaanse aandelenmarkt. Als uw beleggingsfonds bijvoorbeeld 8% rendement behaalt en de S&P 500 in hetzelfde jaar 10%, dan heeft uw fonds minder goed gepresteerd dan de benchmark. Omgekeerd, als uw fonds 12% behaalt, heeft u het beter gedaan dan de benchmark.

Benchmarks zijn er dus in allerlei soorten, afhankelijk van het type belegging (aandelen, obligaties, vastgoed, grondstoffen) en de regio of sector waarin u belegt. Zo kunt u altijd een passend ijkpunt vinden om prestaties eerlijk te vergelijken.

Wat is een benchmark in ETF?

Een benchmark is een meetlat en onmisbaar als u serieus inzicht wilt krijgen in hoe u het doet op de markt.

Bij ETF’s (Exchange Traded Funds) speelt de benchmark een centrale rol. Een ETF volgt doorgaans een bepaalde index, bijvoorbeeld de S&P 500 of Euro Stoxx 50. Die index is dan de benchmark van het ETF: het rendement van het fonds wordt direct afgezet tegen deze index om te beoordelen of het ETF goed presteert. Zo weet u of het ETF de markt nauwkeurig volgt of juist achterblijft.

Voorbeeld:
Stel, u belegt in een ETF dat de S&P 500-index volgt. Als de S&P 500 in een jaar 10% stijgt en uw ETF behaalt 9,8% rendement, dan volgt het ETF de benchmark zeer nauwkeurig. U kunt zo eenvoudig zien of uw ETF de markt bijhoudt of juist achterblijft. Dit maakt de benchmark tot een essentieel ijkpunt voor elke ETF-belegger.

Het nut en gebruik van benchmarking

De betekenis van benchmark gaat verder dan alleen rendement. Het gaat ook om inzicht, transparantie en controle. Zonder benchmarking, het vergelijken van uw prestaties met de benchmark, zijn cijfers op zichzelf vaak lastig te interpreteren. Winst klinkt positief, maar hoe verhoudt die winst zich tot de bredere marktontwikkeling?

Benchmarking wordt daarom gebruikt voor:

• Het evalueren van strategieën
• Het meten van risico-rendement verhoudingen
• Het nemen van beter onderbouwde beslissingen

Voor particuliere traders, ook in CFD’s, is het een praktische manier om prestaties niet alleen op gevoel, maar ook op basis van gegevens te beoordelen.

Hoe voert u een goede benchmark uit?

Een goede benchmark uitvoeren betekent dat u uw prestaties vergelijkt met een passende en representatieve maatstaf. Let daarbij op de volgende punten:

• Kies een relevante benchmark: de benchmark moet aansluiten bij het type beleggingen in uw portefeuille. Belegt u wereldwijd, kies dan voor een wereldwijde index, geen lokale index als de AEX.
• Let op de samenstelling: kijk naar regioverdeling, sectorverdeling en marktkapitalisatie. Uw benchmark moet qua opbouw overeenkomen met uw beleggingen.
• Vergelijk op basis van dezelfde valuta en looptijd: zorg dat u appels met appels vergelijkt.
• Evalueer regelmatig: vergelijk periodiek uw rendement en risico met de benchmark om te beoordelen of uw strategie effectief is.

Door deze stappen te volgen, zorgt u ervoor dat benchmarking daadwerkelijk inzicht geeft in uw prestaties en u helpt bij het maken van betere keuzes.

Wat is een benchmark run?

De term benchmark run komt oorspronkelijk uit de technische wereld, waar het verwijst naar het testen van systemen om prestaties te meten. In de context van beleggen en trading betekent een benchmark run het toetsen van een strategie of methode tegenover een referentiepunt zoals een index of koersontwikkeling.

Stel dat u een handelsstrategie hebt ontwikkeld die gericht is op korte termijn bewegingen in valuta. Door uw resultaten over een periode van bijvoorbeeld een maand te vergelijken met de beweging van een belangrijk valutapaar, zoals EUR/USD, kunt u nagaan of u daadwerkelijk waarde toevoegt of simpelweg de markt volgt.

Een benchmark run helpt dus bij het:

• Valideren van nieuwe strategieën
• Vaststellen van het toegevoegde rendement ten opzichte van de markt
• Ontdekken van inefficiënties in uw aanpak

Het is een nuttige stap voor iedereen die verder wil kijken dan alleen eindresultaten.

Hoe u benchmarking kunt toepassen in uw eigen analyse

Hoewel iForex EU Netherlands zelf geen benchmarks aanbiedt binnen het handelsplatform, kunt u als trader externe benchmarks gebruiken als onderdeel van uw persoonlijke evaluatie. Veel van deze benchmarks zijn eenvoudig beschikbaar via financiële websites of economische nieuwsdiensten.

Daarnaast biedt de iForex EU Netherlands-website handige tools, zoals:

• De live koersen, om de actuele marktprijzen te volgen
• De economische kalender, voor inzicht in markt beïnvloedende gebeurtenissen

Deze tools bieden de data om uw prestaties effectief te vergelijken met relevante marktontwikkelingen. Zo brengt u structuur aan in uw analyse en kunt u eventuele verbeterpunten gericht aanpakken.

Veelgemaakte fouten bij benchmarking

• Verkeerde benchmark kiezen: bijvoorbeeld uw tech-portefeuille vergelijken met een brede index vol energie- en bankbedrijven.
• Korte termijn beoordelen: benchmarks zijn het nuttigst bij langdurige vergelijkingen (minstens 3–5 jaar).
• Vergeten kosten mee te nemen: netto rendement (na kosten) is bepalend voor uw resultaat, niet de brutoprestatie.
• Foutieve vergelijkingsperiode: zorg dat je tijdsperiodes gelijk zijn bij vergelijking

Benchmarking als hulpmiddel voor bewuste trading

Begrijpen wat een benchmark is, weten wat een benchmark run inhoudt en leren hoe u een goede benchmark uitvoert, helpt u om bewuster te handelen. Het dwingt u om kritisch naar uw strategie te kijken, om prestaties te meten aan de hand van feiten en niet alleen intuïtie.

Uiteindelijk draait het niet alleen om winst of verlies in absolute cijfers, maar om relatieve prestaties. Was u beter dan de markt, of juist niet? Heeft u slim gehandeld, of simpelweg gebruik gemaakt van een stijgende trend?

Door benchmark-denken onderdeel te maken van uw handelsroutine, ontwikkelt u een scherpere blik op uw eigen proces. En dat is belangrijk voor iedere trader die zich wil blijven verbeteren.

* Onze website iFOREX EU Netherlands is de Nederlandstalige versie van iFOREX EUROPE, een handelsnaam van iCFD Limited, dat gemachtigd is en gereguleerd wordt door de Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) onder licentie nr. 143/11.